Європейські валютні правила

Центральна торгова площадка в іноземній валюті відсутня (FX) ринку, який є глобальним, децентралізований ринок. Це не так, однак, означають, що це нерегульовано.

Незважаючи на те, що регулювання форекс є дещо м’якшим, ніж інші правила фінансових ринків, наприклад банківські, страхування, і акції, вона завжди розвивається та усуває будь-які лазівки, які можуть існувати.

Інвестування на валютному ринку є відносно безпечним і регулюється місцевими юридичними організаціями в більшості розвинених країн.

Кожна нація має свого місцевого регулятора, але існує також накладна регулююча організація від Європейської комісії та спеціальне законодавство, відоме як «MiFID».,’, яка контролює більшу частину континенту.

Деякі країни мають власні фінансові регулятори, але вони прийняли норми ЄС, в результаті чого законодавчі акти надзвичайно схожі.

Крім того, інвестиційні компанії зі штаб-квартирою в ЄС можуть надавати брокерські та дилерські послуги в будь-якій країні ЄС.

Якщо брокер зареєстрований та має ліцензію в одній із європейських країн, він чи вона може мігрувати та працювати в іншій європейській країні, залишаючись підпорядкованим законам своєї країни. Все це буде пояснено в наступних частинах.

Директива про ринки фінансових інструментів (MiFID) це закон, який гармонізує регулювання інвестиційного та фінансового бізнесу в Європейському економічному просторі (ЄЕЗ). Цей закон, який був розроблений у квітні 2004 і прийнято в листопаді 2007, регулює торгівлю іноземною валютою в Європі.

Метою цього регламенту є покращення конкуренції та захист клієнтів, особливо в галузі фінансових послуг.

Європейська комісія випустила MiFID 2 в жовтні 2011, що ще більше посилює правила позабіржової торгівлі, беручи до уваги останні події, у тому числі 2008 фінансова криза.

Основні компоненти MiFID і MiFID 2 які були запроваджені фінансовими регулюючими організаціями в усіх європейських країнах, наведено нижче.

паспорт – Європейський Союз розробив паспорт ЄС і договорні права, які дозволяють підприємствам фінансових послуг, зареєстрованим в одній країні ЄС, працювати або мати штаб-квартиру в будь-якій іншій країні-члені ЄС.

До неї також входить Ісландія, Норвегія, Ліхтенштейн, та Швейцарії, які є членами Європейської економічної зони (ЄЕЗ).

Багато корпорацій зі штаб-квартирами в найбагатших країнах світу відкривають операції в бідніших членах ЄС, щоб заощадити гроші на операційних витратах.

Як результат, якщо ви торгуєте з брокером на Кіпрі, але зареєстрованим у Великобританії, ви захищені та здійснюєте операції згідно з фінансовими правилами Великобританії.

Після всього, 54 з 90 компанії, зареєстровані в Лондоні, базуються на Кіпрі.

Тому що відповідні органи влади країни походження та приймаючої країни спілкуються та обмінюються інформацією, брокери не зовсім невідомі владі в приймаючих країнах, робить його ще безпечнішим.

Категоризація – MiFID надає повноваження організаціям, в тому числі брокерів, класифікувати своїх клієнтів, розділивши їх на дві групи: роздрібні трейдери та професійні трейдери чи інвестори.

Щоб запропонувати належний вид товарів для інвестування/торгівлі, вони повинні мати чітку систему категоризації та аналізувати достатність клієнтів.

Ось чому, коли ви відкриваєте рахунок у брокера, який знаходиться в ЄС, У реєстраційній формі є частина із запитом, який у вас дохід і чи є у вас досвід торгівлі.

Обробка замовлень – Компанії повинні завжди запитувати про це в найкращих інтересах своїх клієнтів. За законом, брокерські агенції повинні швидко оновлюватися найновішою інформацією та змінами цін, щоб обробляти замовлення максимально ефективно.

Етика

Попередня торгівля — Усі брокери, які використовують системи узгодження замовлень на ринках котирувань, наприклад, спотовий форекс, повинні зробити всі найкращі пропозиції та ціни пропозицій доступними для громадськості.
Після торгівлі — Брокери/фірми зобов’язані укладати всі угоди, їх ціноутворення, та час виконання, доступний для громадськості.
Виконання – Брокери повинні вжити всіх необхідних заходів для того, щоб їхні клієнти отримували найкраще виконання замовлення. Це означає, що угода здійснюється за найкращою ціною, з максимально швидкою швидкістю виконання, і з максимальною ймовірністю успіху.

Брокери, які позиціонують транзакції своїх клієнтів проти інших клієнтів або за власною книгою, відомі як систематичні інтерналізатори. У валюті, їх називають маркет-мейкерами». Маркет-мейкери розглядаються як міні-біржі та підпадають під дію всіх вищезазначених правил..

Регулятори фінансового сектору в країнах Європи:

Нижче наведено список національних фінансових регуляторів для кожної країни ЄС:

• Німеччина – Федеральний орган фінансового нагляду (БАФІН)
• Угорщина – Угорський орган фінансового нагляду
• Італія - ​​Національна комісія з питань компаній і фондової біржі (CONSOB)
• Мальта – Управління фінансових послуг Мальти (MFSA)
• Данія – Орган фінансового нагляду Данії (Датський FSA)
• Швеція – Шведський орган фінансового нагляду (Finansinspektionen)
• Естонія - Орган фінансового нагляду
• Греція – Комісія ринку капіталу
• Чеська Республіка – Чеський національний банк
• Хорватія – Агентство з нагляду за фінансовими послугами
• Австрія – Управління фінансового ринку (FMA)
• Португалія – Комісія ринку цінних паперів Португалії (CMVM)
• Ірландія – Центральний банк Ірландії (CBI)
• Іспанія – Національна комісія ринку цінних паперів
• Великобританія – Управління фінансових послуг (FSA), Орган фінансового контролю (FCA)
• Франція – Управління фінансових ринків (AMF)
• Нідерланди – Орган з питань фінансових ринків (АСМ)
• Литва – Комісія з цінних паперів Литовської Республіки.
• Болгарія – Комісія з фінансового нагляду Болгарії (FSC).
• Польща – Польський орган фінансового нагляду (KNF)
• Данія – FSA Данії
• Люксембург – Комісія з нагляду за фінансовим сектором (CSSF)
• Кіпр – Кіпрська комісія з цінних паперів і бірж (CYSEC)
• Румунія – Румунська національна комісія з цінних паперів
• Словенія – Агентство ринку цінних паперів (ATVP)
• Швейцарія – Швейцарський орган нагляду за фінансовими ринками (FINMA)
• Латвія – Комісія ринку фінансів і капіталу
• Бельгія – Комісія з банківських фінансів і страхування (CBFA)

НИЖНЯ ЛІНІЯ

Тому що підприємства працюють на фінансових ринках, ринок форекс в Європейській економічній зоні (ЄЕЗ) регулюється єдиним набором законів.

MiFID – це директива ЄС, яка регулює торгівлю та інвестиції в Європейській економічній зоні. Хоча є відмінності між націями,

MiFID встановлює мінімальні стандарти. Деякі нації, наприклад Болгарія, Кіпр, і Мальта, просто виконати мінімальний мінімум, в той час як інші, таких як Велика Британія та Швейцарія, йти вище і вище.

Тим не менш, трейдер, який торгує з брокером із ЄС, є досить безпечним завдяки фінансовому регулюванню ЄС.

Прозорість, виконання, грошова сегрегація, і всі закони про компенсацію інвесторам підпадають під дію законодавства ЄС, зробити брокера з ліцензією ЄС більш надійним.