ระเบียบการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของยุโรป

ไม่มีศูนย์กลางการค้าในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ตลาด, ซึ่งเป็นสากล, ตลาดกระจายอำนาจ. นั่นไม่ได้, อย่างไรก็ตาม, แสดงว่าไม่เป็นระเบียบ.

แม้ว่ากฎข้อบังคับของ forex จะอ่อนกว่ากฎเกณฑ์อื่นๆ ของตลาดการเงิน เช่น การธนาคารก็ตาม, ประกันภัย, และหุ้น, มีการพัฒนาและแก้ไขช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นอยู่เสมอ.

การลงทุนในตลาดสกุลเงินค่อนข้างปลอดภัยและควบคุมโดยองค์กรกฎหมายท้องถิ่นในประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่.

ทุกประเทศมีหน่วยงานกำกับดูแลท้องถิ่นของตัวเอง, แต่ยังมีองค์กรกำกับดูแลค่าใช้จ่ายจากคณะกรรมาธิการยุโรปและกฎหมายพิเศษที่เรียกว่า 'MiFID,’ ซึ่งควบคุมส่วนใหญ่ของทวีป.

บางประเทศมีหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของตนเอง, แต่พวกเขายอมรับบรรทัดฐานของสหภาพยุโรป, ส่งผลให้มีกฎหมายที่คล้ายคลึงกันอย่างน่าทึ่ง.

นอกเหนือจากนั้น, ธุรกิจการลงทุนที่มีสำนักงานใหญ่ในสหภาพยุโรปสามารถให้บริการนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายในประเทศใด ๆ ในสหภาพยุโรป.

หากนายหน้าจดทะเบียนและได้รับอนุญาตในประเทศใดประเทศหนึ่งในยุโรป, เขาหรือเธอสามารถอพยพและดำเนินการในประเทศอื่นของยุโรปได้ โดยยังคงอยู่ภายใต้กฎหมายของประเทศบ้านเกิด. ทั้งหมดนี้จะอธิบายในส่วนต่อไปนี้.

คำสั่งตลาดในเครื่องมือทางการเงิน (MiFID) เป็นกฎหมายที่สอดรับกับกฎระเบียบของธุรกิจการลงทุนและบริการทางการเงินในเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA). กฎหมายฉบับนี้, ซึ่งได้รับการพัฒนาในเดือนเมษายน 2004 และนำไปใช้ในเดือนพฤศจิกายน 2007, ควบคุมการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในยุโรป.

เป้าหมายของข้อบังคับนี้คือการปรับปรุงการแข่งขันและการคุ้มครองลูกค้า, โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน.

คณะกรรมาธิการยุโรปเปิดตัว MiFID 2 ในเดือนตุลาคม 2011, ซึ่งกระชับกฎการซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ให้ดียิ่งขึ้น, โดยคำนึงถึงการพัฒนาล่าสุดรวมทั้ง 2008 วิกฤติทางการเงิน.

ส่วนประกอบที่สำคัญของ MiFID และ MiFID 2 ที่ได้รับการดำเนินการโดยองค์กรกำกับดูแลทางการเงินในทุกประเทศในยุโรปมีดังต่อไปนี้.

หนังสือเดินทาง – สหภาพยุโรปได้พัฒนาหนังสือเดินทางของสหภาพยุโรปและสิทธิตามสนธิสัญญาที่อนุญาตให้ธุรกิจบริการทางการเงินที่จดทะเบียนในประเทศในสหภาพยุโรปหนึ่งดำเนินการหรือมีสำนักงานใหญ่ในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปอื่น ๆ.

รวมถึงไอซ์แลนด์, นอร์เวย์, ลิกเตนสไตน์, และสวิสเซอร์แลนด์, ซึ่งเป็นสมาชิกของเขตเศรษฐกิจยุโรปทั้งหมด (EEA).

หลายบริษัทที่มีสำนักงานใหญ่ในประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในโลกได้จัดตั้งการดำเนินงานในสมาชิกที่ยากจนกว่าของสหภาพยุโรปเพื่อประหยัดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน.

ผลที่ตามมา, หากคุณซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่อยู่ในไซปรัสแต่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักร, คุณได้รับการคุ้มครองและซื้อขายภายใต้กฎเกณฑ์ทางการเงินของสหราชอาณาจักร.

หลังจากนั้น, 54 ของ 90 บริษัทที่จัดตั้งขึ้นในลอนดอนตั้งอยู่ในประเทศไซปรัส.

เพราะหน่วยงานที่เกี่ยวข้องของประเทศเจ้าบ้านและเจ้าบ้านสื่อสารและแบ่งปันข้อมูล, นายหน้าไม่เป็นที่รู้จักอย่างสมบูรณ์สำหรับหน่วยงานในประเทศเจ้าบ้าน, ทำให้ปลอดภัยยิ่งขึ้น.

การจัดหมวดหมู่ – MiFID มอบอำนาจให้องค์กร, รวมทั้งโบรกเกอร์, เพื่อจำแนกลูกค้าของพวกเขา, แบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: ผู้ค้าปลีกและผู้ค้ามืออาชีพหรือนักลงทุน.

เพื่อนำเสนอสินค้าประเภทที่เหมาะสมสำหรับการลงทุน/การค้า, ต้องมีระบบการจัดหมวดหมู่ที่ชัดเจนและวิเคราะห์ลูกค้า’ ความพอเพียง.

นี่คือเหตุผล, เมื่อคุณเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่ตั้งอยู่ในสหภาพยุโรป, มีส่วนในแบบฟอร์มการลงทะเบียนถามว่าคุณมีรายได้เท่าไรและมีประสบการณ์ในการซื้อขายหรือไม่.

การประมวลผลคำสั่ง – บริษัทต่างๆ ควรสอบถามเรื่องนี้เพื่อประโยชน์สูงสุดของลูกค้าเสมอ. ตามกฎหมาย, โบรกเกอร์ต้องได้รับการอัปเดตอย่างรวดเร็วด้วยข้อมูลล่าสุดและการเปลี่ยนแปลงราคาเพื่อจัดการคำสั่งซื้ออย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด.

จริยธรรม

ก่อนซื้อขาย — โบรกเกอร์ทั้งหมดที่ใช้ระบบจับคู่คำสั่งในตลาดใบเสนอราคา, เช่น สปอต forex, จะต้องเสนอราคาที่ดีที่สุดและเสนอราคาให้ประชาชนทั่วไป.
หลังการค้า — โบรกเกอร์/บริษัทจำเป็นต้องทำข้อตกลงทั้งหมด, ราคาของพวกเขา, และเวลาดำเนินการที่เปิดเผยต่อสาธารณะ.
การดำเนินการ – โบรกเกอร์ต้องดำเนินการตามขั้นตอนที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อให้แน่ใจว่าลูกค้าของตนได้รับการดำเนินการตามคำสั่งที่ดีที่สุด. นี่หมายความว่าข้อตกลงเสร็จสิ้นในราคาที่ดีที่สุด, ด้วยความเร็วในการดำเนินการที่เร็วที่สุด possible, และมีโอกาสสำเร็จสูงสุด.

โบรกเกอร์ที่วางตำแหน่งลูกค้าของพวกเขา’ ธุรกรรมกับลูกค้ารายอื่นหรือกับหนังสือของพวกเขาเองเรียกว่าผู้ดำเนินการภายในอย่างเป็นระบบ. ใน FX, สิ่งเหล่านี้เรียกว่าผู้ดูแลสภาพคล่อง’ ผู้ดูแลสภาพคล่องถือเป็นการแลกเปลี่ยนขนาดเล็กและอยู่ภายใต้กฎระเบียบดังกล่าวทั้งหมด.

หน่วยงานกำกับดูแลภาคการเงินในประเทศแถบยุโรป:

ต่อไปนี้เป็นรายชื่อหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินระดับชาติสำหรับแต่ละประเทศในสหภาพยุโรป:

• เยอรมนี – Federal Financial Supervisory Authority (บาฟิน)
• ฮังการี – หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของฮังการี
• อิตาลี - คณะกรรมการแห่งชาติสำหรับบริษัทและตลาดหลักทรัพย์ (คอนซอบ)
• มอลตา – หน่วยงานบริการทางการเงินของมอลตา (MFSA)
• เดนมาร์ก – หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของเดนมาร์ก (เดนมาร์ก FSA)
• สวีเดน – หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสวีเดน (Finansinspektionen)
• เอสโตเนีย - หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน
• กรีซ – คณะกรรมการตลาดทุน
• สาธารณรัฐเช็ก – ธนาคารแห่งชาติเช็ก
• โครเอเชีย – หน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงิน
• ออสเตรีย – หน่วยงานตลาดการเงิน (FMA)
• โปรตุเกส – สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของโปรตุเกส (CMVM)
• ไอร์แลนด์ – ธนาคารกลางของไอร์แลนด์ (CBI)
• สเปน – สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ
• บริเตนใหญ่ – Financial Services Authority (FSA), หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน (FCA)
• ฝรั่งเศส – Financial Market Authority (AMF)
• เนเธอร์แลนด์ – อำนาจหน้าที่สำหรับตลาดการเงิน (AFM)
• ลิทัวเนีย – สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งสาธารณรัฐลิทัวเนีย.
• บัลแกเรีย– คณะกรรมการกำกับดูแลทางการเงินของบัลแกเรีย (FSC).
• โปแลนด์ – หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของโปแลนด์ (KNF)
• เดนมาร์ก – เดนมาร์ก FSA
• ลักเซมเบิร์ก – Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
• ไซปรัส – สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งไซปรัส (CYSEC)
• โรมาเนีย – สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งชาติโรมาเนีย
• สโลวีเนีย – หน่วยงานตลาดหลักทรัพย์ (ATVP)
• สวิตเซอร์แลนด์ – หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินสวิส (FINMA)
• ลัตเวีย – คณะกรรมการการเงินและตลาดทุน
• เบลเยียม – คณะกรรมการการเงินและการประกันภัยการธนาคาร (CBFA)

บรรทัดล่าง

เนื่องจากสถานประกอบการดำเนินธุรกิจในตลาดการเงิน, ตลาดฟอเร็กซ์ในเขตเศรษฐกิจยุโรป (EEA) ถูกควบคุมโดยกฎหมายชุดเดียว.

MiFID เป็นคำสั่งของสหภาพยุโรปที่ควบคุมการค้าและการลงทุนในเขตเศรษฐกิจยุโรป. แม้ว่าจะมีความเหลื่อมล้ำข้ามชาติ,

MiFID กำหนดมาตรฐานขั้นต่ำ. บางชาติ, เช่น บัลแกเรีย, ไซปรัส, และมอลตา, เพียงเติมเต็มขั้นต่ำที่เปลือยเปล่า, ในขณะที่คนอื่น ๆ, เช่นสหราชอาณาจักรและสวิสเซอร์แลนด์, ขึ้นไปข้างบน.

อย่างไรก็ตาม, เทรดเดอร์ที่ซื้อขายกับโบรกเกอร์ในสหภาพยุโรปนั้นค่อนข้างปลอดภัยเนื่องจากข้อบังคับทางการเงินของสหภาพยุโรป.

ความโปร่งใส, การดำเนินการ, การแยกเงิน, และกฎหมายค่าตอบแทนผู้ลงทุนทั้งหมดอยู่ภายใต้กฎหมายของสหภาพยุโรป, ทำให้นายหน้าที่ได้รับอนุญาตจากสหภาพยุโรปน่าเชื่อถือมากขึ้น.